Subprime market crisis: recuento para PRESTAMO HIPOTECARIO.

Estas son las principales etapas de la crisis financiera (Subprime market crisis) que estalló a comienzos de 2007 en Estados Unidos y luego se propagó a toda la economía mundial.
2007

- Febrero de 2007: se multiplican las moratorias sobre los créditos hipotecarios de alto riesgo en EEUU (”subprime”) y provocan las primeras quiebras de bancos especializados.

- Agosto: Las bolsas caen frente a los riesgos de contagio de la crisis. Los bancos centrales, entre ellos la Reserva Federal estadounidense (FED) y el Banco Central Europeo (BCE), intervienen para otorgar liquidez a los mercados.
2008

- 22 de enero: La FED baja su tasa rectora en tres cuartos de punto porcentuales a 3,50%.

- 17 de febrero: El gobierno británico nacionaliza el banco Northern Rock.

- 11 de marzo: Los bancos centrales conjugan nuevamente sus esfuerzos para aliviar el mercado de crédito.

- 16 de marzo: El gigante norteamericano JPMorgan adquiere el banco de inversiones Bear Stearns por una suma irrisoria y con ayuda de la FED.

- 7 de septiembre: El Tesoro estadounidense coloca a los grupos de refinanciación hipotecaria Freddie Mac y Fannie Mae bajo tutela.

- 15 de septiembre: El banco de inversión estadounidense Lehman Brothers se declara en bancarrota. Su rival Merrill Lynch es vendido de urgencia al Bank of America.

- 16 de septiembre: La FED y el gobierno estadounidense nacionalizan de facto al grupo de seguros American International Group (AIG) otorgándole un crédito de 85.000 millones de dólares a cambio de 79,9% de su capital.

- 17 de septiembre: Las bolsas mundiales siguen cayendo y el crédito se agota en el sistema financiero.

- 18 de septiembre: El banco británico Lloyd TSB compra a su rival HBOS, amenazado de quiebra. Las autoridades estadounidenses anuncian que prepararán un plan de 700.000 millones de dólares para absorber los activos “tóxicos” de los bancos.

- 26 de septiembre: JPMorgan asume el control de su rival Washington Mutual con la ayuda de las autoridades federales.

- 28 de septiembre: Fortis es nacionalizado parcialmente por los gobiernos de Bélgica, Holanda y Luxemburgo. En Gran Bretaña, el banco Bradford and Bingley es nacionalizado.

- 30 de septiembre: El banco franco-belga Dexia es nacionalizado parcialmente por ambos gobiernos. Las bolsas suben, una segunda versión del plan de rescate estadounidense comienza a ser debatida.

- 1 de octubre: Adopción de la segunda versión del plan de rescate en el Senado estadounidense.

- 3 de octubre: La Cámara de Representantes aprueba el plan modificado por 263 votos contra 171.

- 4 de octubre: Reunión de emergencia en París de los cuatro países europeos miembros del G8 (Alemania, Francia, Italia y Gran Bretaña), que no logran acordar la creación de un fondo europeo de apoyo a las instituciones financieras.

- 5 de octubre: BNP Paribas compra a Fortis en Bélgica y Luxemburgo, convirtiéndose en el primer banco de depósitos en Europa.

- 8 de octubre: Londres anuncia un plan de rescate, incluida una nacionalización parcial de la banca. El FMI revisa a la baja su previsión de crecimiento mundial mientras las bolsas mundiales se hallan a la deriva.

- 10 de octubre: El G7 se compromete a impedir toda quiebra de un gran banco.

- 12 de octubre: Los 15 países del Eurogrupo acuerdan un plan de acción: garantía de los préstamos interbancarios y recurso posible a la recapitalización de los bancos.

- 13 de octubre: Alza espectacular de las bolsas ante la movilización de los gobiernos.

- 15 de octubre: Las bolsas se hunden. Wall Street registra su mayor caída desde 1987. Los europeos, reunidos en una cumbre en Bruselas, piden la celebración de una cumbre mundial antes de fin de año para reformar el sistema financiero mundial. El petróleo cae por debajo de los 70 dólares.

- 20 de octubre: La crisis financiera corre el riesgo de dejar a 20 millones de desempleados más en el mundo antes de finales de 2009, advierte la Organización Internacional del Trabajo.

- 24 de octubre: Islandia pide oficialmente al FMI una ayuda de 2.000 millones de dólares para ayudarle a superar una crisis financiera que devastó su sistema bancario.

- 26 de octubre: El FMI anuncia un préstamo de 16.500 millones de dólares a Ucrania.

- 27 de octubre: Los países del G7 critican “la volatilidad excesiva” del tipo de cambio del yen que acaba de alcanzar su mayor nivel frente al dólar en 13 años.

- 28 de octubre: El euro cae a su menor nivel frente al dólar desde abril de 2006. Se anuncian préstamos de la UE, el FMI y el Banco Mundial a Hungría por 20.000 millones de euros.

- 29 de octubre: La Reserva Federal de Estados Unidos baja su tasa directriz a 1%.

- 31 de octubre: El Banco de Japón baja su tasa directriz a 0,30%.

- 6 de noviembre: El FMI pronostica que los países desarrollados tendrán en 2009 la primera contracción de su PIB desde 1945 (-0,3%) y que el crecimiento mundial no superará el 2,2%. El BCE baja su principal tasa de interés a 3,25% y el Banco de Inglaterra la recorta a 3%.

Por otra parte, los principales bancos en capitalización mundial arrojaron las siguientes pérdidas hasta el 15 de septiembre de 2008:

PRESTAMO HIPOTECARIO le suministrará información adicional acerca de como le afecta este nuevo cambio en las reglas del juego hipotecario y su efecto en la próxima compra de su vivienda, refinanciamiento o la manera como como debe enfrentar un inminente foreclosure, escribame a oscar@oraculohipotecario.com o llame al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB, BSEE

PRESTAMO HIPOTECARIO les informa: El pasado mes de Junio/2008 una era terminó para Angelo Mozilo, el todopoderoso jefe de Countrywide, empresa que en su era fué la casa más poderosa en generación de hipotecas de vivienda.

Angelo inició Countrywide (CFC) hace 39 años y la convirtió en la empresa #1 del mercado hipotecario, pero durante la reciente caída del mercado hipotecario subprime, la empresa fué comprada por Bank of America. Para más información pueden revisar la edición de Agosto/08 de Mortgage Servicing News.

El Sr. Mozilo fué duramente criticado por la prensa y la TV, así como por la inmensa cantidad de bloggers financieros, al haber realizado venta por 400 millones de dolares de sus acciones de Countrywide antes de que las mismas disminiyeran en precio desde US$ 40 hasta US$ 4.

La integración de Bank of America con Countrywide no solo significó el nacimiento de la organización de servicio de mortgage más grande de los Estados Unidos, sino que ha puesto ha Bank of America y en especial a su subsidiaria Countrywide en vigilancia permanente debido a las acusaciones por prácticas de usura en la generación de mortgages subprime.

PRESTAMO HIPOTECARIO les dice: las condiciones para obtener hipotecas han cambiado recientemente así que para mayor información sobre como obtener su hipoteca para la compra de su casa o el refinanciamiento de la misma puede comunicarse conmigo al e-mail oscar@oraculohipotecario.com o al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB, BSEE

Recientemente nos sorprendío la noticia de que el famoso comediante Ed MacMahon, ya en sus 85 años de edad, se encontraba atrasado en $ 644.000 en su mortgage que por la cantidad de $ 4,8 millones tiene aún en su mansión de $ 6.25 millones.

Ed MacMahon se hizo celebre en el Show de Jhonny Carson y en el programa de Televisión “Buscando una estrella” (Star Search).

En una reciente aparición de Ed y su esposa en el Show de Larry King, de una manera bastante graciosa y burlona reconocieron su problema hipotecario y que nadie mas que ellos eran los culpables de encontrarse en semejante atolladero.

Por suerte para Ed su edad de 85 años (la edad minima para calificar es de 62 años) le permite tomar su Reverse Mortgage, dado que como todo el mundo el desea continuar viviendo en la casa que tanto ama y donde todos sus recuerdos se encuentran.

No es fácil tropezarse con un Reverse Mortgage de $5.44 Millones ($4.8 + $0.644), pero Ed tiene suficiente equity para obtenerlo y continuar su vida feliz.

Si aún los famosos enfrentan problemas de esta naturaleza, todo los demás podríamos eventualmente enfrentarlos tambien, así que si Ud, es mayor de 62 años y tiene suficiente equity en su vivienda puede solicitar su Reverse Mortgage y así cancelar su hipoteca y recibir el remanente de la manera que más se adapte a sus necesidades.

Cuelquier duda o consulta que Ud. tenga envieme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB.

Con gran interés hemos evaluado el artículo “About 1 in 11 Mortgageholders Face Loan Problems” (“Cerca de 1 de cada 11 Propietarios de Vivienda Enfrentan Problemas Hipotecarios”), publicado por el “New York Times” el día de hoy Junio/06/2008 , y lo anterior nos llena de profunda preocupación, tal parece que los auxilios económicos anunciados por el Gobierno Federal no dan señales de alivio a la situación. Veamos:

Cerca de 8.8 % de los Préstamos hipotacarios de Vivienda están en atraso (default) o ya se encuentran en proceso de Remate (Foreclosure), esto representa, aproximadamente unos 4.8 millones de préstamos.

Esta alarmante cifra se incrementó debido a que los tres primeros meses de 2008 fue el peor trimestre para los propietarios de vivienda en los últimos treinta años.

A finales del 2006 empezó el incremento de retrazos y remates de las viviendas, siendo las hipotecas de alto riesgo las responsables del crecimiento acelerado. Estas hipotecas Subprime (ver Wikipedia aquí) fueron otorgadas a Usuarios con mal crédito y peor aún sin capacidad de repago al estas hipotecas cambiar de taza de interés o lo que llaman tecnicamente “RESET”.

Pero lo mas grave empezó a suceder la economía empezó a enfriarse, las viviendas empezaron a perder valor, los puestos de trabajo se fueron perdiendo y la gasolina llega a los 4 dollares/gallon.

Ahora bien si los atrazos y los remates se han presentado en todo el país, la situación se presenta un poco

más complicada en los Estados donde el precio de la vivienda creció mas rapidamente en los últimos años. esto incluye a Florida y California, Estados que suman entre los dos cerca del 33 % de las hipotecas en remate (Foreclosure) ó en su defecto con 90 días de atraso en sus pagos mensuales. Nuestro Estado junto con California se han convertido en los principales ejemplos de una tendencia harto preocupante, si vemos el gráfico a la izquierda la hipotecas subprime presentan la incidencia más alta, siendo las hipotecas de taza de interés variable las de mayor recurrencia, así mismo los Estados en marrón obscuro muestran la alta tendencia de estas hipotecas ajustables, siendo la Florida el mayor con 6.71%.

Vale la pena mencionar que las hipotecas con Tazas de Interés bajisimas (teaser rates) durante los primeros años, representaron ilusiones falsas a personas que seguramente con intención ó sin intención creyeron en cantos de sirena acerca de que nunca habría un incremento y bien sustancial en en las tazas de interés al momento del reset .

Pero bajo ninguna razón debemos descorazonarnos, la taza de empleo continua bastante estable, y las viviendas que han sido reposeídas por los Bancos estan empezando a venderse a precios razonables, solo les recomiendo buscar un(a) buen(a) asesor(a), los prestamistas han incrementado sus condiciones para calificar pero todo se puede conseguir sin incurrir en delitos de fraude, que son altamente penados por la ley.

Si desea mi asesoría y ayuda en la obtención de su hipoteca para compra o refinanciación de su vivienda envíame un email a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB

Información privada de personas que solicitaron y obtuvieron ó no préstamo hipotecario fue robada !!!.

Alguna vez a hecho “click” con el ratón (mouse), en algún anuncio (banner) que ofrece bajisimas y atractivas tazas de interés hipotecario (mortgage). Ha sometido alguna vez una solicitud en Internet ?.

El pasado 22 de Abril, en MSNBC.com la firma Lending Tree le informó a sus clientes que antiguos empleados de esa Organización habian ayudado a algunas compañias de Mortgage Lenders a tomar la información de los archivos de los clientes (hackear la data) con fechas desde el 2006 hasta el 2008.

Lo que este grave incidente deja de manifiesto es la agresividad del negocio de originación de hipotecas durante el boom de la vivienda y luego en su etapa de descenso, y tambien genera un gran pánico entre los consumidores de este tipo de servicios en Línea, quienes al compartir su información confidencial con este tipo de organizaciones, se han colocado en el borde del precipicio al estar sus datos personales en manos de personas inescrupulosas.

Lo anterior tambien vuelve a traer a discución el hecho de que la fuente más grave de pérdida de la información se genera desde dentro de las compañias que estan obligadas a resguardar los datos de sus clientes.

Las formas robadas contienen: nombres, direcciones, números de Seguro Social, empleo e ingresos, cuentas bancarias, etc., ahora bien, Lending Tree dijo: “ex-empleados compartieron claves de acceso personal con algunos Lenders, permitiendoles obtener solicitudes de hipotecas de sus clientes, no con el fin de darle mal uso, sino con el fin de originar sus propias hipotecas”.

Por este mismo hecho Lending Tree a iniciado juicio legal contra tres pequeñas organizaciones de California.

En su carta, dirigida a sus clientes Lending Tree dice que no existe ninguna razón para sospechar robo de identidad, pero sugiere a los mismos obtener un reporte de crédito y generar una alerta de fraude en las tres grandes organizaciones de reporte de crédito. Pero lo que más a disgustado a algunos receptores de la carta (quienes pidieron anonimato) es el hecho de que la compañia no les ofreción reporte de crédito por cuenta de ellos ni generar las alertas correspondientes.

Si ud. mi estimado amigo está dentro del gran número de personas que han ofrecido toda su información confidencial ha estos sitios en la Internet, debe permanecer vigilante y revisar constantemente sus estados de cuenta asi como monitorizar sus reportes de crédito por los próximos 24 meses.

Si tiene alguna duda o desea ampliación de esta información o se encuentra en una situación en la cual necesite ayuda profesional envieme un correo electrónico a oscar@oraculohipotecario.com

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida Licensed Mortgage Broker

Con el reciente y aún vigente problema de las Hipotecas subprime (Mortgage), las hipotecas respaldadas por la FHA (Federal Housing Administration) han tomado importancia.

Ahora bien, las mismas se manejan bajo una serie de condiciones estrictas y obligatorias. Comentaré algunas de estos consejos para que se mentalizen en lo que es indispensable para ser aprobados en sus solicitudes.

Commision Income: Ingresos declarados por comisiones, tienen que obligatoriamente ser el promedio de los dos años anteriores, el solicitante del préstamo hipotecario debe suministrar copia del TAX RETURN de los dos últimos años, así como el recibo de pago más reciente (Pay Stub).

Aquellas personas que muestren disminuación de comisiones de un año a otro, deben demostrar otras compensaciones (Favorables) para lograr que su hipoteca sea aprobada.

Las personas que presenten ingresos por comisiones por más de un año, pero por menos de dos años, tienen una posible situación favorable pero la misma depende de de que el Underwriter (persona que aprueba los documentos y finalmente el préstamo y que trabaja para el préstamista (Lender)) logre una perfecta armonización y veracidad de la documentación presentada.

Estas y otras aclaraciones con respecto a las hipotecas FHA continuarán en próximos planteamientos.

Si Ud. tiene una aclaración ó duda pendiente no deje de enviarme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com.

Saludos amigos, hasta la próxima oportunidad

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida Certified Mortgage Broker

Al finalizar la Segunda Guerra Mundial en 1945 (WorldWar II), todos los combatientes regresaron a casa, y no fué ninguna sorpresa la avalancha de damas embarazadas.

Así que en 1946 hubo más niños y niñas que en los 10 años anteriores juntos, por lo tanto el año pasado 2007, este año 2008, y en todos los años sucesivos, la generación de NorteAmericanos a la que se llamó coloquialmente “Baby Boomers” cumple 62 Años, edad en la cual los que tienen suficiente Equity en su Vivienda Principal han comenzado a aplicar para Obtener su “REVERSE MORTGAGE” y así aprovechar tan excelente oportunidad.

Ud. tambien puede aplicar para este excelente programa y para ello

• No necesita demostrar ingresos para calificar.
• no necesita credito ni se chequea su Reporte de Crédito.
• Jamás tendra que volver a hacer un pago mensual de hipoteca (Mortgage).
• Nunca pierde su casa (Propiedad).
• Los herederos recibiran la propiedad aún con equity en la misma.
• El dinero que recibes por el “Reverse Mortgage” NO paga impuestos (IRS Taxes).
• El dinero puede ser usado para cualquier propósito sin ninguna restricción.
• El dinero lo puedes recibir eligiendo la forma de entrega, Suma total (Lump Sume), Línea de Crédito (Credit Line), o Cheque mensual de ingreso (Monthly Income Check), o una combinación de los anteriores métodos.
• No reduce el cheque del Seguro Social, Cheque de Pensión o Medicare.
• Para cualquier persona en sus años dorados 62+ esto es lo que se llama “FREE MONEY”

Artistas como Robert Wagner, James Gardner y Pat Boone promueben todo el tiempo por TV , las bondades de este programa respaldado por el USA Govertment. En siguientes artículos explicaré en detalle los pormenores de este programa.
Ud, tambien puede obtener un “Reverse Mortgage”, comuniquese conmigo al e-mail oscar@oraculohipotecario.com e inmediatamente estaré en contacto.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida Certified Mortgage Broker.

Es evidente que los sintomas del llamado “Subprime Meltdown”, no solo llevado a la quiebra ha 231 Lenders (Bancos, Prestamistas), sino que ha generado una cierta cantidad de fusiones y/o compras de unas Organizaciones por otras. Una de los más resaltantes de estos “Mergings”ha sido la compra de Countrywide de Calabazas California, por parte del poderosísimo “Bank Of America”, (quien a su vez se convierte en el más grande Lender de USA), compra esta que rescató a la muy emproblemada Countrywide de las una terrible Bancarrota, y enhorabuena que esto sucedió así ya que de haberse sucedido la caida del Lender número uno, las consecuencias sobre la economía hubiesen sido, en adición a las ya existentes, devastadoras.

En el Diario Sun-Sentinel de hoy en artículo titulado “Bank of America chief: Housing will bottom out by end of year” entrevistan al Sr. Ken Lewis, CEO del Bank of America, quien indico que en los Condados de Palm Beach y Broward que en 2006 la cartera subprime era tan solo del 3% de los prestamos del Banco, y que desde el 2001 cuando el asumió la dirección de “Bank Of America” fué reduciendo este tipo de compromisos, lo que ha sido y continua siendo una acertada decisión.

Dentro de lo mencionado en esta interesante entrevista hay varias indicaciones que les recomiendo revisar en el periódico de hoy , y son:

• “Pienso (adivino) que empezaremos a tocar fondo al final de este año (2008), pero no veremos mejora en varios trimestres (cuantos ?), entonces los precios se empezarán a normalizar, pero tomará tiempo y algún sufrimiento”.
• “Remates (Foreclosures) no son buenos para nadie, es lo último que un Lender quiere hacer, es lo peor para el vecindario, Cada foreclosure destruye el valor de 11 propiedades cercanas, por lo tanto estamos dando la mayor flexibilidad para acordar con los propietarios una solución para no ir al Remate”.
• “Ha sido desvastador el efecto del subprime en el Mercado de Capitales, mayor aún que el del precio de las casas, ya que los préstamos subprime se empaquetan para la venta junto a Securities (Wall Street), lo que ha causado pérdidas masivas en todo el mundo.
• CountryWide ha suspendido los préstamos subprime, y ese es y será el modelo en el cual se operará de ahora en adelante.
• Al normalizarse la situación tendremos un modelo más sencillo, no tendremos préstamos complejos y complicados (no habrá quien los tome), la prudencia sera la norma en los prestamistas, los pagos iniciales (down payment) serán la norma, por parte de los compradores de viviendas.

De lo anterior sacamos en conclusión: Prudencia y control en los gastos junto con un buen manejo de los pagos son clave para un buen Reporte de Crédito (Credit Report) que, nos permita ser aprobados para un prétamo hipotecario bajo las actuales normas de los lenders. Si desea hacer una consulta financiera relacionada con su mortgage escriba a oscar@oraculohipotecario.com .

Saludos

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker

Como resultado del “MORTGAGE MELTDOWN”, que hemos sufrido a lo largo del último año, la cantidad de información a través de la radio, la televisión y la prensa (periódicos y revistas), ha sido exagerada y en cierto grado engañosa, insinuando responsabilidad en algunos grupos de profesionales que ayudamos a nuestros clientes y amigos a conseguir sus Hipotecas en forma planificada, en función de su mejor evolución financiera, a su vez haciendo parecer la situación sin esperanza alguna.

De esta manera hemos visto numeros engañosos como estos:

1. Total de casos (Filings) versus Foreclosures ejecutados !!!!. 60% de los casos nunca llegan a ejecución hipotecaria!!!!.
2. Casos en la Corte (Filings) versus Número de Propiedades en Pre-foreclosure!!!!!. Existen varios casos por una sola propiedad, ya sea que esta llegue o no a foreclosure, pero el asunto es que informan erroneamente de casos, más no de propiedades, lo cual incrementa falsamente el número de foreclosures.
3. Ignoran e intencionalmente mantienen silencio sobre las cancelaciones, pago total, cambio de título, etc, que se suceden en lugar de foreclosures efectivos (reales).

En tal estado de cosas mis amigos es bueno recordarles:

• Las tazas de interés se encuentran en el punto más bajo de los últimos 2 años y medio!!!!!
• 50% de las Hipotecas (mortgages) están en el mejor momento de ser refinanciadas debido a las bajas tazas de interés.
• Las hipotecas FHA y en concordancia con Fannie/Freddie, están incrementando sus límites hasta US$ 729K, como parte del paquete de estímulos del Gobierno.
• REVERSE mortgages, están en su mejor momento para personas mayores de 62 años, no requieren reporte de crédito ni demostrar ganancias o empleo.

Así que mis amigos siempre hay una esperanza, escribame un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com , y le responderé a su inquietud con respecto a su hipoteca y/o posible solución.

saludos

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker.

Nuevamente la FED (The Federal Reserve System) ó lo que en Latinoamérica llamamos Banco Central, redujo las Tasas de Interés (Interest Rates) el pasado 31 de Octubre/2007 en

0.25 %

Que significa para todos nosotros esta Reducción ?

Para responder esta inquietud es necesario entender LAS CUATRO TASAS DE INTERES sobre las que actúa directamente el mencionada corte.

1. Tasa de Descuento (Discount Rate, actualmente al 5%)- es la tasa de interés que cada Banco le paga a la FED cuando toma dinero prestado de la misma. Normalmente esta tasa es simbólica ya que difícilmente los Bancos utilizan esta oferta (5%) es estos tiempos. Los bancos prefieren:
   • Utilizar “PAPELES COMERCIALES”, los cuales pueden vender en la Bolsa en WALL STREET, además las tasas de interés en estos préstamos a corto plazo son mejores que la oferta de la FED.
   • Prestando dinero a otros Bancos, pero tomando provecho de la Tasa de Fondos de la FED (FED FUNDS RATE, Véase # 2), ya que en la mayoría de los casos esta tasa es favorable.

Ahora bien, en el actual “CREDIT CRUNCH”, los bancos están tomando ventaja de esta oportunidad y están tomando prestado directamente de la FED.

2. Tasa de los fondos FED (FED funds Rate, actualmente en 4.5 %)- Es la Tasa de Interés que los Bancos se pagan entre si, cuando se prestan dinero dentro de los Estados Unidos. Esta Tasa es definida por la FED, ya que los mismos Bancos son parte del FEDERAL RESERVE SYSTEM. Rápidamente deducimos que el principal objetivo de la FED es mantener la “Estabilidad Monetaria” (Monetary Stability), al vigilar permanentemente el flujo del dinero en la Economía. Una manera de hacerlo es regulando las tasas de Interés que los bancos se aplican entre si.

3. Tasa LIBOR (LIBOR RATE, Tasa Libor a 1 mes actualmente a 4.86%), LIBOR=LONDON INTERBANK OFFERED RATE, es la Tasa de Interés que Los Bancos se cargan entre sí en cualquier parte del mundo y en especial el fondo al por mayor de Londres. Existen varios Tasas LIBOR: a 1 semana, a 1 mes, a 6 meses y 1 año. Ahora bien, aunque las Tasas LIBOR las definen los mercados Financieros, en un momento dado del tiempo las mismas se encuentran estrechamente relacionadas con la FED, ya que el LIBOR cambia cuando el mercado anticipa cuando la FED cambiará la TASA DE LOS FONDOS FED. LIBOR es la Tasa base utilizada en la mayoría de los ARM’s (ADJUSTABLE RATE MORTGAGE, Hipotecas de Tasa Ajustable) por los grandes Bancos Comerciales y Lenders. La razón de ello se debe a que el LIBOR representa la más ajustada medida de los costos en que incurren los Bancos al tomar dinero prestado internacionalmente.

4. TASA PRIME (PRIME RATE, actualmente en 7.5%) o lo que es lo mismo FED FUNDS RATE + 3), esta es la Tasa utilizada en prestamos al consumidor como Tarjetas de Crédito, Línea de crédito sobre el beneficio de la propiedad (Home Equity Line of Credit), también incluye prestamos a pequeños negocios. Como el LIBOR el PRIME RATE esta atado al FED FUNDS RATE.

Volviendo a la pregunta inicial. Debido a la actual crisis crediticia y a la soterrada economía la FED ha reducido el DISCOUNT RATE y el FED FUNDS RATE en 0.5% en Septiembre 18/2007 y otro 0.5% en Octubre 31/2007, pareciera que en el futuro cercano habrá una nueva reducción ó tal vez la FED considere que ya tomó suficiente acción ?.

Esto solo depende del comportamiento de la INFLACION, la cual parece estar actualmente bajo control.

Al reducir THE FED FUNDS RATE, las Tasas de Interés al consumidor relacionadas con LIBOR y PRIME también bajaron proporcionalmente.

De lo anterior podemos ver que al bajar en demasía las Tasas de Interés se podrían incrementar los prestamos y promover el consumo de bienes y servicios provocando el efecto contrario: INFLACION.

Como mencionamos anteriormente la FED esta obligada a mantener la estabilidad monetaria, por lo tanto también debe evitar el promover artificialmente el valor de los bienes y servicios, asi que debe cuidadosamente dosificar los descuentos en la TASAS bajo su control.

Pero, como afectan las decisiones de la FED (FEDERAL RESERVE) las TASAS DE INTERES HIPOTECARIAS (Mortgage Rates)?

Si Ud. tiene un HOME EQUITY LINE OF CREDIT atado al PRIME o un ARM (Hipoteca de Tasa Ajustable) atada al LIBOR Ud. debería tener una inmediata reducción en su Tasa de Interés en las próximas semanas. Pero, si Ud. esta considerando tomar ó ya tiene un préstamo a Tasa fija (15 ó 30 años) ó un ARM a 3,5,7 ó 10 años, estas Tasas de Interés no tienen nada que ver con la FED. En estos casos las Tasas están relacionadas a los MORTGAGE BACKED SECURITIES que se negocian en el Mercado de los BONOS (Bond Market).

El comprender, analizar e interpretar las condiciones del Mercado, así como asesorarle y ayudarle a tomar una decisión técnico-financiera bien fundamentada en este mercado volátil, es trascendental para sus finanzas y su necesaria generación de RIQUEZA. El juntar las decisiones de la FED a los diferentes Reportes Económicos, ya sea que Ud. este comprando, vendiendo ó refinanciando, sea esta su primera casa, casa de vacaciones ó propiedad de inversión, le sugiere el buscar la asesoría de un verdadero PROFESIONAL.

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker