Es evidente que los sintomas del llamado “Subprime Meltdown”, no solo llevado a la quiebra ha 231 Lenders (Bancos, Prestamistas), sino que ha generado una cierta cantidad de fusiones y/o compras de unas Organizaciones por otras. Una de los más resaltantes de estos “Mergings”ha sido la compra de Countrywide de Calabazas California, por parte del poderosísimo “Bank Of America”, (quien a su vez se convierte en el más grande Lender de USA), compra esta que rescató a la muy emproblemada Countrywide de las una terrible Bancarrota, y enhorabuena que esto sucedió así ya que de haberse sucedido la caida del Lender número uno, las consecuencias sobre la economía hubiesen sido, en adición a las ya existentes, devastadoras.

En el Diario Sun-Sentinel de hoy en artículo titulado “Bank of America chief: Housing will bottom out by end of year” entrevistan al Sr. Ken Lewis, CEO del Bank of America, quien indico que en los Condados de Palm Beach y Broward que en 2006 la cartera subprime era tan solo del 3% de los prestamos del Banco, y que desde el 2001 cuando el asumió la dirección de “Bank Of America” fué reduciendo este tipo de compromisos, lo que ha sido y continua siendo una acertada decisión.

Dentro de lo mencionado en esta interesante entrevista hay varias indicaciones que les recomiendo revisar en el periódico de hoy , y son:

• “Pienso (adivino) que empezaremos a tocar fondo al final de este año (2008), pero no veremos mejora en varios trimestres (cuantos ?), entonces los precios se empezarán a normalizar, pero tomará tiempo y algún sufrimiento”.
• “Remates (Foreclosures) no son buenos para nadie, es lo último que un Lender quiere hacer, es lo peor para el vecindario, Cada foreclosure destruye el valor de 11 propiedades cercanas, por lo tanto estamos dando la mayor flexibilidad para acordar con los propietarios una solución para no ir al Remate”.
• “Ha sido desvastador el efecto del subprime en el Mercado de Capitales, mayor aún que el del precio de las casas, ya que los préstamos subprime se empaquetan para la venta junto a Securities (Wall Street), lo que ha causado pérdidas masivas en todo el mundo.
• CountryWide ha suspendido los préstamos subprime, y ese es y será el modelo en el cual se operará de ahora en adelante.
• Al normalizarse la situación tendremos un modelo más sencillo, no tendremos préstamos complejos y complicados (no habrá quien los tome), la prudencia sera la norma en los prestamistas, los pagos iniciales (down payment) serán la norma, por parte de los compradores de viviendas.

De lo anterior sacamos en conclusión: Prudencia y control en los gastos junto con un buen manejo de los pagos son clave para un buen Reporte de Crédito (Credit Report) que, nos permita ser aprobados para un prétamo hipotecario bajo las actuales normas de los lenders. Si desea hacer una consulta financiera relacionada con su mortgage escriba a oscar@oraculohipotecario.com .

Saludos

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker

Que es “SHORTSALE” ?.

De todos nosotros es bien conocido que el incremento en la falta de pago mensual (default) de la Hipoteca (Mortgage), no solo a llevado a la quiebra, cierre, o venta a terceros de los Bancos o Compañias prestamistas (Lenders), según www.mortgageimplode.com al día de hoy la cantidad es de 210 empresas fuera de actividad financiera, sino que el nivel de “FORECLOSURES”, o remate o pérdida de la vivienda por parte de los propietarios se ha convertido en una verdadera epidemia, cargada de dolor stress y frustración.

De lo anteriormente expuesto un concepto financiero ya conocido vuelve a tomar vigencia: el “SHORTSALE”, o como la palabra lo dice: te quedaste corto en lo que vendiste tu propiedad, pero que es SHORTSALE ?

SHORTSALE es cuando el Préstamista (Banco o Lender) acepta como pago de la Hipoteca menos dinero que la cantidad total que prestó para el momento en que la propiedad es vendida, y generalmente la intención del prestamista es evitar las demoras y los gastos que implican el ir a FORECLOSURE.

Cuando el usuario NO paga mensualmente su obligación hipotecaria incurre en DEFAULT, pero tambien tiene multas por retardo, gastos de inspección de la propiedad, pagos a abogados, etc., los cuales se suman e incrementan rapidamente, consumiendo su EQUITY. Cuando el usuario no puede ponerse al día, muy pronto se encuentra en FORECLOSURE, pero tambien el Prestamista podría perder hasta casi el 40% de la cantidad adeudada total (mortgage, abogados, corte, perdida de intereses, desalojo, mantenimiento de la propiedad, costos de venta, etc.) si no logra un compromiso con el Usuario antes de que se ejecute el FORECLOSURE, el cual podría tomar hasta 2 años.

Por lo tanto algunas veces es en el mejor interes de las partes que se lleve a cabo el SHORTSALE ya que tambien resulta en la mejor posible solución para el usuario o cliente y evita el tiempo y stress que conlleva el FORECLOSURE, y su crédito podría NO afectarse seriamente como sí lo sería teniendo un juicio por FORECLOSURE.

Como funciona el SHORTSALE será nuestro tema de la siguiente entrega. Si ud. desea alguna explicación adicional sobre este tema u cualquier otro ralacionado con Hipotecas en USA, no dude en escribirme a oscar@oraculohipotecario.com .

Su amigo

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker

Recientemente, algunos amigos me han preguntado: Oscar, que está sucediendo en el mundo de las HIPOTECAS (MORTGAGES) en los Estados Unidos, que nos está afectando economicamente, no encontramos la fuente verdadera de la información, donde está ese “ORÁCULO HIPOTECARIO” (que nos guie y nos diga la verdad), lo único que tenemos es una mezcla de terminachos en Inglés, cientos de LENDERS en BANCARROTA y todo esto unido a un desconocimiento de los programa hipotecarios que se adapten a mi situación financiera sin que el resultado sea una verdadera pesadilla, plagada de desagradables implicaciones financieras hacia el futuro inmediato, estamos confundidos y enredados, engañados y deseperados.

Nuestra respuesta a estas inquietudes, ha sido el plasmar de forma clara y precisa las mejores explicaciones , tanto técnicas como financieras. Esto incluye: explicar el significado que las palabras inglesas utilizadas en el “lingo” de las hipotecas (mortgages), conocer las diferentes variantes que solucionan cada caso y que actualmente producen carga y malestar sobre nuestros angustiados bolsillos, pero más importante encontrar quien me explique el porque la hipoteca que actualmente tengo, (la cual mi “LENDER” me otorgó a través de un “LOAN OFFICER”), y es la mismaque me tiene al borde de una reposesión (FORECLOSURE) o una cercana BANCARROTA (BANKRUPTCY).

Para relatar todas estas inquietudes hemos decidido resumir todas esas explicaciones casuales en continuos relatos en este BLOG informativo llamado “ORACULO HIPOTECARIO”, de tal manera que esas ideas, conceptos y Leyes, seran ampliamente explicadas con el solo objetivo de generar el mejor conocimiento financiero de la hipoteca y sus efectos sobre nuestra economia familiar y como tomar ventaja, planificando todos nuestros pasos de inversión.
En mi próximo comentario indicaré algunas guias, acerca del uso de las palabras inglesas normales y legales que se utilizan permanentemente en los Documentos de compra y refinaciamiento de Bienes Raices (Real Estate), en los Estados Unidos.

Saludos.
Oscar Otero, CMPS, Florida licensed Mortgage Broker