Thesis Theme for WordPress: Options Galore and a Helpful Support Community

FED, Federal Reserve System

Freddie Mac y Fannie Mae bajo control del Gobierno.

by Oscar · 0 comments

PRESTAMO HIPOTECARIO les informa que el Gobierno Federal tomo el control de las dos mayores compañías hipotecarias del país, Fannie Mae y Freddie Mac, las cuales dan soporte a más de la mitad de la deuda hipotecaria en los Estados Unidos, para evitar su hundimiento y proteger el mercado.

La nacionalización, según han informado los medios de comunicación, se llevó a cabo este pasado fin de semana y fué anunciado por el Departamento del Tesoro.

Ya la posibilidad de esta intervención por parte de Gobierno fue señalada el pasado 20 de agosto.

Esta medida de urgencia pasa por la salida de ambas compañías de sus dos máximos responsables, Daniel Mudd, de Fannie Mae y Richard Syron, de Freddie Mac.

Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) fue creada en 1938, como parte del “New Deal”, que sacó a EEUU de la gran depresión, y privatizada en 1960.

Por su parte, Fredie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) fue creada en 1970 con capital privado para facilitar la adquisición de casas y el alquiler de viviendas, y al igual que la anterior bajo protección estatal, que ambas utilizaron para recaudar fondos a tasas inferiores a las de la competencia.

Esta es la cronología de este proceso de nacionalización:

  • El 11 de junio de 2003 las autoridades federales de Estados Unidos abrieron una investigación criminal sobre posibles irregularidades en lacontabilidad de Freddie Mac, que curiosamente un año antes había recibido el Premio Euromoney a la mejor agencia de préstamos.
  • El 24 de febrero de 2004, el presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, advirtió de que la fuerte deuda de Fannie Mae y Freddie Mac, podía poner en peligro el sistema financiero del país si no se controlaba.
  • El 20 de noviembre de 2007, Freddie Mac anunció que en el tercer trimestre de 2007 tuvo pérdidas netas de 2.029 millones de dólares.
  • El 8 de diciembre de 2007, el presidente, George Bush, instó al Congreso a que aprobara medidas para reformar las empresas hipotecarias, entre ellas ambas compañías que tenían el respaldo del Gobierno.
  • En 2007, Freddie Mac tuvo una pérdida de alrededor de 3.100 millones de dólares, después de haber cerrado el año anterior con un ganancia de 2.300 millones.
  • El 9 de julio de 2008, Freddie Mac y Fannie Mae acumularon caídas anuales cercanas al 70 por ciento, mientras que dos días más tarde se produjo un nuevo desplome de ambas compañías que perdieron en bolsa casi el 50 por ciento.
  • El 12 de julio de 2008, el aspirante demócrata a la Casa Blanca, Barack Obama, mostró su confianza en que “pasos prudentes” del Gobierno Federal estabilizarian a los dos gigantes hipotecarios, aunque advirtió de que era necesario ver qué ocurría antes de decidir qué pasos tomar.
  • El 26 de julio, el Congreso aprobó una ambiciosa medida de rescate del sector hipotecario que afectaba a las dos compañías y que autorizaba fondos para que miles de estadounidenses no perdieran sus casas.
  • El 6 de agosto, Freddie Mac perdió 972 millones de dólares en el primer semestre del año y dos semanas más tarde las acciones de ambas compañías volvieron a caer más del 20 por ciento en la Bolsa de Nueva York.
  • El 28 de agosto, las acciones de Fannie Mae subieron el 22,69 por ciento en la Bolsa de Nueva York, hasta los 7,95 dólares, un día después de anunciar la renovación de su cúpula directiva.
  • El 6 de septiembre, el Gobierno de Estados Unidos intervino Fannie Mae y Freddie Mac para evitar su hundimiento y proteger el mercado

PRESTAMO HIPOTECARIO le suministrará información adicional acerca de como le afecta este nuevo cambio en las reglas del juego hipotecario y su efecto en la próxima compra de su vivienda, refinanciamiento o la manera como como debe enfrentar un inminente foreclosure, escribame a oscar@oraculohipotecario.com o llame al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB, BSEE


Quienes son FANNIE MAE y FREDDIE MAC ?

by Oscar · 0 comments

Antes de continuar con la serie de 4 artículos “LA DIRECCION CORRECTA ES REVERSE MORTGAGE”, es conveniente explicar de donde vienen y que importancia tienen dos téminos que son comunes en el mercado hipotecario, y a su vez nos ayudará a comprender mucho mejor los artículos que publicaré pronto.

FREDDIE MAC y FANNIE MAE son dos organizaciones descomunales que se encuentran actalmente en el “ojo del huracán” del gigantesco problema financiero-hipotecario.

FANNIE MAE, apodo de FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION, empresa creada en 1938 dentro del paquete de soluciones a la “GRAN DEPRESION” de 1928. El “NEW DEAL” del Presidente Franklin Delano Roosvelt impusó el mercado hipotacario a travez de esta Organización, su objetivo principal fué proveer el dinero para las hipotecas que permitirian a los Americanos comprar su viviendas.

Esto lo haría FANNIE MAE recomprando a los entes financieros las hipotecas otorgadas por estos y a su vez revenderlas a los inversionistas locales y extranjeros, generando así estabilidad y flujo de dinero a las empresas financieras (Bancos y prestamistas) encargadas de otorgarlas a los compradores de vivienda.

De esta manera se creó otro ambiente financiero: EL MERCADO SECUNDARIO, en este mecanismo monetario FANNIE MAE toma dienero de los Inversionistas a tazas de interés bajas, creando su ganancia en la diferencia en que se coloca el dinero a tazas de interés mas altas en las hipocas de vivienda otorgadas a los usuarios finales. Interesante verdad ?.

En 1968 la guerra de Viet-Nan, ya ha generado un deficit descomunal al Gobierno Americano, que se ve obligado a despenderse de algunos de sus bienes, entre ellos FANNIE MAE, la cual se privatiza pero a su vez se convierte en una GSE (Goverment Sponsored Enterprice) o en términos criollos “Empresa Patrocinada por el Gobierno”.

El monopolio de FANNIE MAE finaliza en 1970 al crearse otra GSE llamada FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORPORATION o como cariñosamente llaman FREDDIE MAC.

FANNIE y FREDDIE han dominado el mercado secundario, creciendo en forma gigantesca, generando un excelente flujo de dividendos para sus accionistas. Su éxito fue tal que los bienes combinados de estas dos empresas son 45% mas grandes que los bienes del CITIBANK, el banco mas grande de USA.

Ahora bien, estamos en el 2008 y los accionistas de FANNIE y FREDDIE ya han pérdido 74% de su inversión, todo como resultado de la debacle del mercado hipotecario SUBPRIME, que ya se ha llevado por delante 266 empresas hasta el dïa de hoy (Ver sitio aquí ).

Esta semana La Reserva Federal (FED) aprobó inyectar millones de dolares, comprando nuevas acciones a ser emitidas. FANNIE y FREDDIE tienen que ser capaces de tomar dinero préstado, para poder seguir comprando hipotecas en el mercado secundario, para a su vez reciclar el dinero para beneficio de las personas que desean pedir crédito para la compra de su vivienda.

Cualquier duda o consulta que Ud. tenga envieme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB.

FHA estima que perderá $ 4.6 Billones.

by Oscar · 0 comments

De acuerdo con “The New York Times” del día de hoy (06/10/08), The Federal Hosing Administration” (FHA), estima que perderá $4.6 Billones, todo esto debido al increemento inésperado y excesivo de demoras en el pago de hipotecas a 30, 60 y 90 días (Defaults) y al aumento de los remates o foreclosures.

Oficiales de la FHA atribuyen la gigantesca pérdida a los programas de la FHA de Cuota inicial financiada por el propietario que vende (Seller-financed down payment mortgage program), la pérdida fué tomada del total del Fondo de reservas de capital de $ 21Billones.

Esta projección es la mas alta en el programa de préstamos a viviendas desde el 2004, asi mismo la agencia la cual funciona con recursos propios deberá hacer esfuerzos para finalizar el programa de vendedor financiando la cuota inicial del comprador, ya que este programa el vendedor de la casa se compromete a cubrir la cuota inicial del comprador con la ayuda de una empresa sin ánimo de lucro, lo cual tipicamente logra incrementar esa suma al precio de la casa.

Este tipo de negocio es particularmente atractivo para compradores sin fondos en el banco y a vendedores en mercados deprimidos. Muchos critican esta práctica ya que coloca casas sobrevaloradas en manos de comunidades o minorias sin recursos que a la final nunca podrán pagar su hipoteca. Aunque el artículo mencionado esta en Inglés, les invito a revisarlo aquí.

Si ud. tiene alguna duda o desea averiguar sobre su caso o problema envie un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB

Reverse Mortgage, 9 cosas que debes saber.

May 12, 2008

Escribo de nuevo en este corto artículo acerca apasionante tema del “REVERSE MORTGAGE”, (lee este otro artículo). El Reverse Mortgage se ha popularizado mucho en los últimos 2 años, muchos personas mayores suplementan sus ingresos de Seguro Social, enfrentan sorpresivos gastos médicos y de medicinas, reparan sus viviendas y en general mantienen una vida con [...]

Read the full article →

FHA tip: declaración de comisiones

April 23, 2008

Con el reciente y aún vigente problema de las Hipotecas subprime (Mortgage), las hipotecas respaldadas por la FHA (Federal Housing Administration) han tomado importancia. Ahora bien, las mismas se manejan bajo una serie de condiciones estrictas y obligatorias. Comentaré algunas de estos consejos para que se mentalizen en lo que es indispensable para ser aprobados [...]

Read the full article →

Fed reduce la taza de descuento en 0.25%

March 17, 2008

En una sorprendente e inusual movida la FED redujo ayer Domingo Marzo 16/08 la taza de descuento en 0.25%, colocando la misma taza en 3.25%, lo más resaltante de esta reducción es el hecho de que sucedió en fin de semana y esta acción no sucedía así en los últimos treinta años (lo usual es [...]

Read the full article →

Wall Street apuesta 100% a una reducción de 0.5%.

February 29, 2008

Según CNNMoney.com, “The Federal Reserve” (FED) en su próxima reunión de Marzo 18-2008 apuesta en un 100% la reducción de las Tazas de interés en o,5%, y en un 32% en que la reducción será de 0,75%. Una de las bases para esta afirmación son los “Futures” listados en el “Chicago Board of Trade” donde [...]

Read the full article →

Otra reducción en las tasas de interés

February 28, 2008

Parece evidente que la situación económica tiende a complicarse. “The Federal Reserve (FED) y su Chairman Bern Bernanke , han insinuado que para la próxima reunión del Comité (Marzo 18/2008) y con el objetivo de apuntalar la economía se reducirá de nuevo las tasas de interés. Es evidente que la caída en los precios de [...]

Read the full article →

Información hipotecaria engañosa en radio y televisión.

February 7, 2008

Como resultado del “MORTGAGE MELTDOWN”, que hemos sufrido a lo largo del último año, la cantidad de información a través de la radio, la televisión y la prensa (periódicos y revistas), ha sido exagerada y en cierto grado engañosa, insinuando responsabilidad en algunos grupos de profesionales que ayudamos a nuestros clientes y amigos a conseguir [...]

Read the full article →