PRESTAMO HIPOTECARIO les informa que el Gobierno Federal tomo el control de las dos mayores compañías hipotecarias del país, Fannie Mae y Freddie Mac, las cuales dan soporte a más de la mitad de la deuda hipotecaria en los Estados Unidos, para evitar su hundimiento y proteger el mercado.

La nacionalización, según han informado los medios de comunicación, se llevó a cabo este pasado fin de semana y fué anunciado por el Departamento del Tesoro.

Ya la posibilidad de esta intervención por parte de Gobierno fue señalada el pasado 20 de agosto.

Esta medida de urgencia pasa por la salida de ambas compañías de sus dos máximos responsables, Daniel Mudd, de Fannie Mae y Richard Syron, de Freddie Mac.

Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) fue creada en 1938, como parte del “New Deal”, que sacó a EEUU de la gran depresión, y privatizada en 1960.

Por su parte, Fredie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) fue creada en 1970 con capital privado para facilitar la adquisición de casas y el alquiler de viviendas, y al igual que la anterior bajo protección estatal, que ambas utilizaron para recaudar fondos a tasas inferiores a las de la competencia.

Esta es la cronología de este proceso de nacionalización:

• El 11 de junio de 2003 las autoridades federales de Estados Unidos abrieron una investigación criminal sobre posibles irregularidades en lacontabilidad de Freddie Mac, que curiosamente un año antes había recibido el Premio Euromoney a la mejor agencia de préstamos.
• El 24 de febrero de 2004, el presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, advirtió de que la fuerte deuda de Fannie Mae y Freddie Mac, podía poner en peligro el sistema financiero del país si no se controlaba.
• El 20 de noviembre de 2007, Freddie Mac anunció que en el tercer trimestre de 2007 tuvo pérdidas netas de 2.029 millones de dólares.
• El 8 de diciembre de 2007, el presidente, George Bush, instó al Congreso a que aprobara medidas para reformar las empresas hipotecarias, entre ellas ambas compañías que tenían el respaldo del Gobierno.
• En 2007, Freddie Mac tuvo una pérdida de alrededor de 3.100 millones de dólares, después de haber cerrado el año anterior con un ganancia de 2.300 millones.
• El 9 de julio de 2008, Freddie Mac y Fannie Mae acumularon caídas anuales cercanas al 70 por ciento, mientras que dos días más tarde se produjo un nuevo desplome de ambas compañías que perdieron en bolsa casi el 50 por ciento.
• El 12 de julio de 2008, el aspirante demócrata a la Casa Blanca, Barack Obama, mostró su confianza en que “pasos prudentes” del Gobierno Federal estabilizarian a los dos gigantes hipotecarios, aunque advirtió de que era necesario ver qué ocurría antes de decidir qué pasos tomar.
• El 26 de julio, el Congreso aprobó una ambiciosa medida de rescate del sector hipotecario que afectaba a las dos compañías y que autorizaba fondos para que miles de estadounidenses no perdieran sus casas.
• El 6 de agosto, Freddie Mac perdió 972 millones de dólares en el primer semestre del año y dos semanas más tarde las acciones de ambas compañías volvieron a caer más del 20 por ciento en la Bolsa de Nueva York.
• El 28 de agosto, las acciones de Fannie Mae subieron el 22,69 por ciento en la Bolsa de Nueva York, hasta los 7,95 dólares, un día después de anunciar la renovación de su cúpula directiva.
• El 6 de septiembre, el Gobierno de Estados Unidos intervino Fannie Mae y Freddie Mac para evitar su hundimiento y proteger el mercado

PRESTAMO HIPOTECARIO le suministrará información adicional acerca de como le afecta este nuevo cambio en las reglas del juego hipotecario y su efecto en la próxima compra de su vivienda, refinanciamiento o la manera como como debe enfrentar un inminente foreclosure, escribame a oscar@oraculohipotecario.com o llame al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB, BSEE

Antes de continuar con la serie de 4 artículos “LA DIRECCION CORRECTA ES REVERSE MORTGAGE”, es conveniente explicar de donde vienen y que importancia tienen dos téminos que son comunes en el mercado hipotecario, y a su vez nos ayudará a comprender mucho mejor los artículos que publicaré pronto.

FREDDIE MAC y FANNIE MAE son dos organizaciones descomunales que se encuentran actalmente en el “ojo del huracán” del gigantesco problema financiero-hipotecario.

FANNIE MAE, apodo de FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION, empresa creada en 1938 dentro del paquete de soluciones a la “GRAN DEPRESION” de 1928. El “NEW DEAL” del Presidente Franklin Delano Roosvelt impusó el mercado hipotacario a travez de esta Organización, su objetivo principal fué proveer el dinero para las hipotecas que permitirian a los Americanos comprar su viviendas.

Esto lo haría FANNIE MAE recomprando a los entes financieros las hipotecas otorgadas por estos y a su vez revenderlas a los inversionistas locales y extranjeros, generando así estabilidad y flujo de dinero a las empresas financieras (Bancos y prestamistas) encargadas de otorgarlas a los compradores de vivienda.

De esta manera se creó otro ambiente financiero: EL MERCADO SECUNDARIO, en este mecanismo monetario FANNIE MAE toma dienero de los Inversionistas a tazas de interés bajas, creando su ganancia en la diferencia en que se coloca el dinero a tazas de interés mas altas en las hipocas de vivienda otorgadas a los usuarios finales. Interesante verdad ?.

En 1968 la guerra de Viet-Nan, ya ha generado un deficit descomunal al Gobierno Americano, que se ve obligado a despenderse de algunos de sus bienes, entre ellos FANNIE MAE, la cual se privatiza pero a su vez se convierte en una GSE (Goverment Sponsored Enterprice) o en términos criollos “Empresa Patrocinada por el Gobierno”.

El monopolio de FANNIE MAE finaliza en 1970 al crearse otra GSE llamada FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORPORATION o como cariñosamente llaman FREDDIE MAC.

FANNIE y FREDDIE han dominado el mercado secundario, creciendo en forma gigantesca, generando un excelente flujo de dividendos para sus accionistas. Su éxito fue tal que los bienes combinados de estas dos empresas son 45% mas grandes que los bienes del CITIBANK, el banco mas grande de USA.

Ahora bien, estamos en el 2008 y los accionistas de FANNIE y FREDDIE ya han pérdido 74% de su inversión, todo como resultado de la debacle del mercado hipotecario SUBPRIME, que ya se ha llevado por delante 266 empresas hasta el dïa de hoy (Ver sitio aquí ).

Esta semana La Reserva Federal (FED) aprobó inyectar millones de dolares, comprando nuevas acciones a ser emitidas. FANNIE y FREDDIE tienen que ser capaces de tomar dinero préstado, para poder seguir comprando hipotecas en el mercado secundario, para a su vez reciclar el dinero para beneficio de las personas que desean pedir crédito para la compra de su vivienda.

Cualquier duda o consulta que Ud. tenga envieme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB.

De acuerdo con “The New York Times” del día de hoy (06/10/08), The Federal Hosing Administration” (FHA), estima que perderá $4.6 Billones, todo esto debido al increemento inésperado y excesivo de demoras en el pago de hipotecas a 30, 60 y 90 días (Defaults) y al aumento de los remates o foreclosures.

Oficiales de la FHA atribuyen la gigantesca pérdida a los programas de la FHA de Cuota inicial financiada por el propietario que vende (Seller-financed down payment mortgage program), la pérdida fué tomada del total del Fondo de reservas de capital de $ 21Billones.

Esta projección es la mas alta en el programa de préstamos a viviendas desde el 2004, asi mismo la agencia la cual funciona con recursos propios deberá hacer esfuerzos para finalizar el programa de vendedor financiando la cuota inicial del comprador, ya que este programa el vendedor de la casa se compromete a cubrir la cuota inicial del comprador con la ayuda de una empresa sin ánimo de lucro, lo cual tipicamente logra incrementar esa suma al precio de la casa.

Este tipo de negocio es particularmente atractivo para compradores sin fondos en el banco y a vendedores en mercados deprimidos. Muchos critican esta práctica ya que coloca casas sobrevaloradas en manos de comunidades o minorias sin recursos que a la final nunca podrán pagar su hipoteca. Aunque el artículo mencionado esta en Inglés, les invito a revisarlo aquí.

Si ud. tiene alguna duda o desea averiguar sobre su caso o problema envie un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com o me llama al teléfono 1-954-607-7919.

Su amigo

Oscar Otero, Mortgage Planner, FLMB

Escribo de nuevo en este corto artículo acerca apasionante tema del “REVERSE MORTGAGE”, (lee este otro artículo).

El Reverse Mortgage se ha popularizado mucho en los últimos 2 años, muchos personas mayores suplementan sus ingresos de Seguro Social, enfrentan sorpresivos gastos médicos y de medicinas, reparan sus viviendas y en general mantienen una vida con dignidad en los años dorados.

por lo tanto es bueno y saludable estar bien informado de algunos puntos importantes:

1. Que es un Reverse Mortgage ? , Es un tipo especial de préstamo de vivienda que permite al propietario(a) convertir el EQUITY (*1) acumulado durante años de pago de la hipoteca en dinero efectivo, pero a diferencia de un mortgage (hipoteca) normal ó una segunda hipoteca, no se requieren pagos o eliminar la obligación hasta que el propietario de la vivienda no la utilize más como vivienda principal. Estos beneficios los establece el FEDERAL HOUSING ADMINISTRATION (HUD).
2. Califico para obtener un HUD Reverse Mortgage? , Para poder calificar a un Hud Reverse Mortgage se debe ser propietario total o con un balance hipotacario bajo que pueda ser cancelado con el dinero obtenido del Reverse Mortgage, tener 62 años de edad o mas, obligatoriamenta debe habitar la vivienda. Las normas le obligan a recibir la visita-entrevista de un consejero aprobado por el HUD como condicion previa para obtener el préstamo. Cualquiera que sea su Mortgage Planner debe facilitarle información de los Consejeros locales a disposición.
3. Puedo aplicar si mi vivienda fué adquirida sin seguro de Mortgae FHA ?, Totalmente, no importa como fué adquirida, de todas maneras el HUD Reverse Mortgage es un nuevo préstamo asegurado por la FHA.
4. Que tipos de vivienda son elegibles ? puede ser vivienda unifamiliar o conjunto de 2 a 4 unidades que Ud. posee y vive en una de ellas. Algunos Townhouses, casas separadas, unidades en condominios y casas prefabricadas podrian clasificar. Los condominios deben ser Aprobado-FHA.
5. Me podrán quitar mi vivienda si vivo muchos años más allá del valor del préstamo ?. Nunca !!!!, Ud. no tiene que repagar el préstamo mientras que Ud. continue viviendo en ella y mantenga los seguros e impuestos al día. Nunca deberá mas que el valor de su casa.
6. Que quedará de la vivienda para mis herederos ? Cuando venda la vivienda o ya no sea la vivienda principal Ud. o lo producido por la venta de la vivienda pagarán el dinero efectivo que recibió por medio del Reverse Mortgage sumandole el interés y algún otro gasto que así se estipule en el contrato. El remanente (si queda alguno) le pertenece a Ud. o a sus herederos. Ningún otro bien o dinero de su propiedad se vera afectado por el HUD Reverse Mortgage. Esta deuda jamás se transferirá a sus bienes o asus herederos.
7. Cuanto dinero puedo obtener de mi vivienda ?. La cantidad a obtener en préstamo depende de su edad, la taza de interés actual, la valoración de la vivienda (appraised value) o el límite FHA de mortgage para su area, cualquiera sea el menor. En general entre mas valor tenga su vivienda, su edad mucho mas de 62 años y la taza de interés baja para el momento, hacen que Ud. reciba mas en préstamo.
8. sería recomendable utilizar una compañia que me ayude a conseguir mi Reverse Mortgage por una cantidad de dinero?. he sido contactado por una compañia que por una pequeño porcentaje me aconsejará con que lender aplicar a el Reverse Mortgage, Que hago?. the US Department of Housing and Urban Development (HUD), NO recomienda utilizar este tipo de intermediarios o cualquier servicio que pretenda obtener una ventaja económica solo por una recomendación.
9. Como recibo el dinero del préstamo ? Ud. tiene 5 opciones:

• Pagos mensuales iguales siempre y cuando uno de los prestatarios viva allí y continue ocupandola como vivienda principal. (Tenure)
• Pagos mensuale iguales por una cantidad preseleccionada de meses. (Term)
• Línea de crédito: el prestatario retira dinero cuando y cuanto quiera hasta que se termine la línea de crédito.
• Combinación de Línea de Crédito y pagos mensuales siempre y cuando el prestatario se mantenga ocupando la vivienda. (Modified tenure).
• Combinación de Línea de Crédito con un pago fijo durante una cantidad predeterminada de meses (Modified term).

La información anterior se basa en la siguiente fuente: Hud Reverse Mortgage Online Resources. Para ampliación o explicación adicional de lo aquí expresado envieme un correo electrónico a oscar@oraculohipotecario.com .

Saludos de su amigo.

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida Licensed Mortgage Broker.

(*1) la palabra EQUITY muy a menudo es traducida al Español como PLUSVALÍA, pero en mi opinión su significado es completamente diferente, ya que tiene su origen en el concepto de Marx acerca del trabajo.

Con el reciente y aún vigente problema de las Hipotecas subprime (Mortgage), las hipotecas respaldadas por la FHA (Federal Housing Administration) han tomado importancia.

Ahora bien, las mismas se manejan bajo una serie de condiciones estrictas y obligatorias. Comentaré algunas de estos consejos para que se mentalizen en lo que es indispensable para ser aprobados en sus solicitudes.

Commision Income: Ingresos declarados por comisiones, tienen que obligatoriamente ser el promedio de los dos años anteriores, el solicitante del préstamo hipotecario debe suministrar copia del TAX RETURN de los dos últimos años, así como el recibo de pago más reciente (Pay Stub).

Aquellas personas que muestren disminuación de comisiones de un año a otro, deben demostrar otras compensaciones (Favorables) para lograr que su hipoteca sea aprobada.

Las personas que presenten ingresos por comisiones por más de un año, pero por menos de dos años, tienen una posible situación favorable pero la misma depende de de que el Underwriter (persona que aprueba los documentos y finalmente el préstamo y que trabaja para el préstamista (Lender)) logre una perfecta armonización y veracidad de la documentación presentada.

Estas y otras aclaraciones con respecto a las hipotecas FHA continuarán en próximos planteamientos.

Si Ud. tiene una aclaración ó duda pendiente no deje de enviarme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com.

Saludos amigos, hasta la próxima oportunidad

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida Certified Mortgage Broker

En una sorprendente e inusual movida la FED redujo ayer Domingo Marzo 16/08 la taza de descuento en 0.25%, colocando la misma taza en 3.25%, lo más resaltante de esta reducción es el hecho de que sucedió en fin de semana y esta acción no sucedía así en los últimos treinta años (lo usual es que suceda en las reuniones planificadas de la FED), en la reunión de mañana Martes Marzo 18/08 se espera un anuncio adicional de reducción de 0.75%, ó mañana nos tendran algo diferente?, en próxima entrega un análisis, del efecto en las tazas de mortgage a 30 y 15 años fijas.

Para cualquier información adicional enviéme e-mail a oscar@oraculohipotecario.com

Saludos.

Oscar Otero, Mortgage Planner, Florida licensed Mortgage Broker

Según CNNMoney.com, “The Federal Reserve” (FED) en su próxima reunión de Marzo 18-2008 apuesta en un 100% la reducción de las Tazas de interés en o,5%, y en un 32% en que la reducción será de 0,75%.

Una de las bases para esta afirmación son los “Futures” listados en el “Chicago Board of Trade” donde los Inversionistas están actualmente negociando precios de Futuros contando en la mencionada reducción de la taza.

Les invito a visitar el enlace y leer el artículo mencionado, y si desea alguna explicación adicional envieme un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com .

Saludos

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker

Parece evidente que la situación económica tiende a complicarse. “The Federal Reserve (FED) y su Chairman Bern Bernanke , han insinuado que para la próxima reunión del Comité (Marzo 18/2008) y con el objetivo de apuntalar la economía se reducirá de nuevo las tasas de interés.

Es evidente que la caída en los precios de la vivienda, el incremento del índice de “foreclosures”, los altibajos de los Bonos que respaldan a los mortgages y la creciente desaceleración de la economía, han obligado a que desde el mes de septiembre 07 se hayan dado varios recortes de la taza, siendo el más marcado durante 8 dias de Enero 08 donde se redujo en 1.25 %.

Es importante que estas medidas den los resultados esperados de contener la inflación a pesar de que el Barril de Petroléo haya superado en dias pasados los US$ 102 y aplique presión sobre nuestro bolsillo.

Les recomiendo ver video del Sr. Bernanke explicando las causas de este posible nuevo recorte de las tazas y las acciones a tomar. Para cualquier explicación adicional dirijase a oscar@oraculohipotecario.com .

Saludos.

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker

Como resultado del “MORTGAGE MELTDOWN”, que hemos sufrido a lo largo del último año, la cantidad de información a través de la radio, la televisión y la prensa (periódicos y revistas), ha sido exagerada y en cierto grado engañosa, insinuando responsabilidad en algunos grupos de profesionales que ayudamos a nuestros clientes y amigos a conseguir sus Hipotecas en forma planificada, en función de su mejor evolución financiera, a su vez haciendo parecer la situación sin esperanza alguna.

De esta manera hemos visto numeros engañosos como estos:

1. Total de casos (Filings) versus Foreclosures ejecutados !!!!. 60% de los casos nunca llegan a ejecución hipotecaria!!!!.
2. Casos en la Corte (Filings) versus Número de Propiedades en Pre-foreclosure!!!!!. Existen varios casos por una sola propiedad, ya sea que esta llegue o no a foreclosure, pero el asunto es que informan erroneamente de casos, más no de propiedades, lo cual incrementa falsamente el número de foreclosures.
3. Ignoran e intencionalmente mantienen silencio sobre las cancelaciones, pago total, cambio de título, etc, que se suceden en lugar de foreclosures efectivos (reales).

En tal estado de cosas mis amigos es bueno recordarles:

• Las tazas de interés se encuentran en el punto más bajo de los últimos 2 años y medio!!!!!
• 50% de las Hipotecas (mortgages) están en el mejor momento de ser refinanciadas debido a las bajas tazas de interés.
• Las hipotecas FHA y en concordancia con Fannie/Freddie, están incrementando sus límites hasta US$ 729K, como parte del paquete de estímulos del Gobierno.
• REVERSE mortgages, están en su mejor momento para personas mayores de 62 años, no requieren reporte de crédito ni demostrar ganancias o empleo.

Así que mis amigos siempre hay una esperanza, escribame un e-mail a oscar@oraculohipotecario.com , y le responderé a su inquietud con respecto a su hipoteca y/o posible solución.

saludos

Oscar Otero CMPS, Florida Licensed Mortgage Broker.